Aave V4 a lancé un Equities Hub sur Base qui accepte sept actions américaines tokenisées de Coinbase comme garantie. Les utilisateurs non américains éligibles peuvent déposer des tokens représentant des actions d'Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla pour emprunter des USDC. Au lancement, les actions tokenisées servent uniquement de garantie et sont évaluées à l'aide des données de marché de Chainlink.
Les actions tokenisées commencent à faire plus que simplement s'échanger. L'Equities Hub d'Aave V4 sur Base permet aux utilisateurs éligibles de déposer des actions américaines tokenisées émises par Coinbase comme garantie et d'emprunter des USDC contre celles-ci. Sept actions sont prises en charge au lancement : Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla.
Chaque actif est émis par Coinbase Onchain SPV Ltd. et représente un certificat lié à des actions sous-jacentes détenues chez Alpaca Securities en conservation ségréguée. Cela donne aux détenteurs une exposition économique à de véritables actions, plutôt qu'à un token synthétique dont la valeur ne fait que suivre le cours de l'action. Sur Aave, ces tokens peuvent désormais être fournis à un marché de garantie dédié. L'USDC est le seul actif empruntable au lancement. Les actions elles-mêmes ne peuvent pas être empruntées, et les utilisateurs ne peuvent pas créer de positions d'emprunt action contre action. Cela maintient la structure initiale relativement simple : déposer une exposition à des actions tokenisées, en tirer de la liquidité en dollars.
Chainlink fournit les données de prix utilisées pour évaluer la garantie. Ses flux d'actions tokenisées fonctionnent autour de la semaine prolongée du marché américain des actions plutôt que de se mettre à jour en continu pendant les week-ends, créant un profil de risque légèrement inhabituel pour un protocole de prêt qui ne ferme jamais.
Le lancement pousse les actions tokenisées dans un territoire familier du courtage conventionnel. Les investisseurs sur les marchés traditionnels empruntent régulièrement contre des titres sans les vendre. Faire cela onchain a été beaucoup plus difficile car la garantie nécessite une propriété, une conservation, une tarification et des mécanismes de liquidation fiables. L'Equities Hub d'Aave est une première tentative d'assembler ces pièces.
Le marché initial comporte des limites de risque sur la quantité de garantie et d'USDC pouvant entrer dans le système, et Aave indique que les ajouts futurs resteront soumis à la gouvernance et à l'examen des risques. L'accès est également restreint. Les actions tokenisées de Coinbase sont des titres Regulation S disponibles uniquement aux utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis dans les juridictions autorisées. Cela signifie que ce n'est pas un moyen pour les utilisateurs particuliers américains d'emprunter contre des actions Apple ou Nvidia via la DeFi.
Mais la primitive financière est désormais en ligne. Les actions tokenisées sont déjà devenues des actifs que les gens peuvent acheter, vendre et transférer onchain. Aave montre ce qui se passe ensuite : elles commencent à se comporter comme une garantie.
Cet article a été rédigé par le News Desk et édité par Samuel Rae.
Questions fréquemment posées
FAQ Apple Nvidia Actions tokenisées comme garantie pour des prêts en USDC sur Aave
Questions pour débutants
Que signifie le fait que les actions tokenisées Apple et Nvidia puissent être utilisées comme garantie sur Aave
Cela signifie que vous pouvez déposer des versions tokenisées d'actions Apple et Nvidia dans Aave et emprunter des USDC contre elles au lieu de vendre vos actions
Qu'est-ce qu'une action tokenisée
C'est un token basé sur la blockchain qui suit le prix d'une action réelle. Chaque token représente une créance sur cette action mais s'échange onchain comme un actif crypto
Qu'est-ce qu'Aave
Aave est une plateforme de prêt décentralisée où les gens prêtent et empruntent de la crypto sans banque. Vous déposez des actifs pour gagner des intérêts ou déposez une garantie pour contracter des prêts
Qu'est-ce que l'USDC
L'USDC est une stablecoin arrimée 1:1 au dollar américain. Elle est largement utilisée dans la DeFi car sa valeur ne fluctue pas comme le Bitcoin ou l'Ethereum
Pourquoi emprunter des USDC au lieu de simplement vendre mes actions Apple ou Nvidia
L'emprunt vous permet de conserver votre exposition aux actions et tout dividende ou potentiel de hausse tout en obtenant des liquidités à dépenser ou à investir ailleurs. Vendre déclencherait des impôts et couperait les gains futurs
Dois-je rembourser le prêt
Oui. Vous remboursez les USDC plus les intérêts. Si vous ne le faites pas, la plateforme peut liquider votre garantie pour couvrir la dette
Que signifie garantie ici
C'est l'actif que vous bloquez pour sécuriser le prêt. Si vous ne remboursez pas, le prêteur le conserve
Questions intermédiaires
Combien puis-je emprunter contre mes actions Apple ou Nvidia tokenisées
Cela dépend du ratio prêt-valeur qu'Aave fixe pour cet actif. Si le LTV est de 50 %, un dépôt de 10 000 $ vous permet d'emprunter jusqu'à 5 000 $ en USDC
Quel taux d'intérêt vais-je payer sur le prêt en USDC
Les taux sont variables et fixés par l'offre et la demande sur Aave. Ils changent en temps réel, donc vérifiez le taux actuel avant d'emprunter
Que se passe-t-il si le cours de l'action baisse
La valeur de votre garantie diminue. Si elle passe sous le seuil de liquidation, une partie de votre garantie peut être vendue automatiquement pour rembourser la dette
Qu'est-ce qu'un seuil de liquidation
C'est le point où votre prêt devient risqué. Aave