Aave V4 hat einen Equities Hub auf Base gestartet, der sieben tokenisierte US-Aktien von Coinbase als Sicherheit akzeptiert. Berechtigte Nicht-US-Nutzer können Token einzahlen, die Aktien von Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla repräsentieren, um USDC zu leihen. Zum Start dienen die tokenisierten Aktien nur als Sicherheit und werden anhand von Chainlink-Marktdaten bewertet.
Tokenisierte Aktien beginnen, mehr zu tun als nur gehandelt zu werden. Der Equities Hub von Aave V4 auf Base ermöglicht berechtigten Nutzern, von Coinbase ausgegebene tokenisierte US-Aktien als Sicherheit zu hinterlegen und darauf USDC zu leihen. Sieben Aktien werden zum Start unterstützt: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla.
Jeder Vermögenswert wird von Coinbase Onchain SPV Ltd. ausgegeben und repräsentiert ein Zertifikat, das an zugrunde liegende Aktien gebunden ist, die bei Alpaca Securities in getrennter Verwahrung gehalten werden. Dies gibt Inhabern wirtschaftliche Exposure zu echten Aktien, statt eines synthetischen Tokens, dessen Wert lediglich den Aktienkurs nachbildet. Auf Aave können diese Token nun einem dedizierten Sicherheitenmarkt zugeführt werden. USDC ist zum Start der einzige leihenswerte Vermögenswert. Die Aktien selbst können nicht geliehen werden, und Nutzer können keine Aktien-gegen-Aktien-Kreditpositionen erstellen. Dies hält die anfängliche Struktur relativ einfach: tokenisierte Aktien-Exposure einzahlen, Dollar-Liquidität dagegen aufnehmen.
Chainlink liefert die Preisdaten, die zur Bewertung der Sicherheit verwendet werden. Seine Tokenized-Equity-Feeds orientieren sich an der verlängerten US-Aktienmarktwoche statt kontinuierlich über Wochenenden zu aktualisieren, was ein etwas ungewöhnliches Risikoprofil für ein Kreditprotokoll schafft, das niemals schließt.
Der Start treibt tokenisierte Aktien in ein Terrain, das von konventioneller Brokerage bekannt ist. Anleger in traditionellen Märkten leihen routinemäßig gegen Wertpapiere, ohne sie zu verkaufen. Dies onchain zu tun, war viel schwieriger, weil die Sicherheit zuverlässige Eigentums-, Verwahrungs-, Preis- und Liquidationsmechanismen benötigt. Der Equities Hub von Aave ist ein früher Versuch, diese Teile zusammenzufügen.
Der anfängliche Markt hat Risikolimits dafür, wie viel Sicherheit und USDC in das System gelangen können, und Aave sagt, dass zukünftige Ergänzungen weiterhin der Governance- und Risikoprüfung unterliegen werden. Der Zugang ist ebenfalls eingeschränkt. Die tokenisierten Aktien von Coinbase sind Regulation-S-Wertpapiere, die nur für berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten in zulässigen Jurisdiktionen verfügbar sind. Das bedeutet, dies ist kein Weg für US-Privatanleger, über DeFi gegen Apple- oder Nvidia-Aktien zu leihen.
Aber das Finanzprimitiv ist jetzt live. Tokenisierte Aktien sind bereits zu Vermögenswerten geworden, die Menschen onchain kaufen, verkaufen und übertragen können. Aave zeigt, was als Nächstes passiert: Sie beginnen, sich wie Sicherheiten zu verhalten.
Dieser Artikel wurde vom News Desk verfasst und von Samuel Rae bearbeitet.
Häufig gestellte Fragen
FAQs Apple Nvidia Tokenisierte Aktien als Sicherheit für USDC-Kredite auf Aave
Anfängerfragen
Was bedeutet es, dass tokenisierte Apple- und Nvidia-Aktien als Sicherheit auf Aave verwendet werden können
Es bedeutet, dass Sie tokenisierte Versionen von Apple- und Nvidia-Aktien in Aave einzahlen und dagegen USDC leihen können, anstatt Ihre Aktien zu verkaufen
Was ist eine tokenisierte Aktie
Es ist ein blockchainbasierter Token, der den Preis einer echten Aktie nachbildet. Jeder Token repräsentiert einen Anspruch auf diese Aktie, wird aber onchain wie ein Krypto-Vermögenswert gehandelt
Was ist Aave
Aave ist eine dezentrale Kreditplattform, auf der Menschen Krypto ohne eine Bank verleihen und leihen. Sie zahlen Vermögenswerte ein, um Zinsen zu verdienen, oder hinterlegen Sicherheiten, um Kredite aufzunehmen
Was ist USDC
USDC ist eine Stablecoin, die 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Sie wird in DeFi weit verbreitet genutzt, weil ihr Wert nicht wie Bitcoin oder Ethereum schwankt
Warum sollte ich USDC leihen, anstatt einfach meine Apple- oder Nvidia-Aktien zu verkaufen
Leihen ermöglicht es Ihnen, Ihr Aktien-Exposure und etwaige Dividenden oder Kursgewinne zu behalten, während Sie Bargeld erhalten, das Sie ausgeben oder anderswo investieren können. Ein Verkauf würde Steuern auslösen und zukünftige Gewinne abschneiden
Muss ich den Kredit zurückzahlen
Ja. Sie zahlen die USDC plus Zinsen zurück. Wenn Sie dies nicht tun, kann die Plattform Ihre Sicherheit liquidieren, um die Schuld zu decken
Was bedeutet hier Sicherheit
Es ist der Vermögenswert, den Sie sperren, um den Kredit abzusichern. Wenn Sie nicht zurückzahlen, behält der Kreditgeber ihn
Intermediate Fragen
Wie viel kann ich gegen meine tokenisierten Apple- oder Nvidia-Aktien leihen
Es hängt vom Loan-to-Value-Verhältnis ab, das Aave für diesen Vermögenswert festlegt. Wenn der LTV 50 beträgt, ermöglicht eine Einzahlung von 10.000 Ihnen, bis zu 5.000 in USDC zu leihen
Welchen Zinssatz zahle ich für den USDC-Kredit
Die Zinssätze sind variabel und werden durch Angebot und Nachfrage auf Aave bestimmt. Sie ändern sich in Echtzeit, prüfen Sie daher den aktuellen Zinssatz, bevor Sie leihen
Was passiert, wenn der Aktienkurs fällt
Ihr Sicherheitenwert fällt. Wenn er unter die Liquidationsschwelle fällt, kann ein Teil Ihrer Sicherheit automatisch verkauft werden, um die Schuld zurückzuzahlen
Was ist eine Liquidationsschwelle
Es ist der Punkt, an dem Ihr Kredit unsicher wird. Aave