أطلقت Aave V4 مركز أسهم على Base يقبل سبعة أسهم أمريكية مرمزة من Coinbase كضمان. يمكن للمستخدمين غير الأمريكيين المؤهلين إيداع رموز تمثل أسهمًا في Apple وAmazon وAlphabet وMeta وMicrosoft وNvidia وTesla لاقتراض USDC. عند الإطلاق، تعمل الأسهم المرمزة فقط كضمان ويتم تسعيرها باستخدام بيانات سوق Chainlink.
بدأت الأسهم المرمزة تفعل أكثر من مجرد التداول. يسمح مركز الأسهم في Aave V4 على Base للمستخدمين المؤهلين بإيداع أسهم أمريكية مرمزة صادرة عن Coinbase كضمان واقتراض USDC مقابلها. يتم دعم سبعة أسهم عند الإطلاق: Apple وAmazon وAlphabet وMeta وMicrosoft وNvidia وTesla.
يتم إصدار كل أصل بواسطة Coinbase Onchain SPV Ltd. ويمثل شهادة مرتبطة بأسهم أساسية محتفظ بها لدى Alpaca Securities في حفظ منفصل. يمنح هذا الحائزين تعرضًا اقتصاديًا لأسهم حقيقية، بدلاً من رمز اصطناعي تتبع قيمته سعر السهم فقط. على Aave، يمكن الآن توريد هذه الرموز إلى سوق ضمان مخصص. USDC هو الأصل الوحيد القابل للاقتراض عند الإطلاق. لا يمكن اقتراض الأسهم نفسها، ولا يمكن للمستخدمين إنشاء مراكز اقتراض سهم مقابل سهم. يحافظ هذا على الهيكل الأولي بسيطًا نسبيًا: إيداع تعرض أسهم مرمز، وسحب سيولة دولارية مقابله.
توفر Chainlink بيانات التسعير المستخدمة لتقييم الضمان. تعمل تغذيات الأسهم المرمزة الخاصة بها حول أسبوع سوق الأسهم الأمريكي الممتد بدلاً من التحديث باستمرار خلال عطلات نهاية الأسبوع، مما يخلق ملف مخاطر غير معتاد قليلاً لبروتوكول إقراض لا يغلق أبدًا.
يدفع الإطلاق الأسهم المرمزة إلى منطقة مألوفة من الوساطة التقليدية. يقترض المستثمرون في الأسواق التقليدية routinely مقابل الأوراق المالية دون بيعها. كان القيام بذلك على السلسلة أصعب بكثير لأن الضمان يحتاج إلى ملكية موثوقة وحفظ وتسعير وآليات تصفية. مركز الأسهم في Aave هو محاولة مبكرة لتجميع هذه القطع معًا.
السوق الأولي لديه حدود مخاطر على مقدار الضمان وUSDC الذي يمكن أن يدخل النظام، وتقول Aave إن الإضافات المستقبلية ستظل خاضعة للحوكمة ومراجعة المخاطر. الوصول مقيد أيضًا. أسهم Coinbase المرمزة هي أوراق مالية بموجب اللائحة S متاحة فقط للمستخدمين المؤهلين خارج الولايات المتحدة في الولايات القضائية المسموح بها. هذا يعني أن هذه ليست طريقة لمستخدمي التجزئة الأمريكيين للاقتراض مقابل أسهم Apple أو Nvidia عبر DeFi.
لكن البدائية المالية أصبحت الآن حية. أصبحت الأسهم المرمزة بالفعل أصولًا يمكن للناس شراؤها وبيعها وتحويلها على السلسلة. تُظهر Aave ما سيحدث بعد ذلك: تبدأ في التصرف كضمان.
تمت كتابة هذا المقال بواسطة News Desk وتحريره بواسطة Samuel Rae.
الأسئلة الشائعة
الأسئلة الشائعة Apple Nvidia الأسهم المرمزة كضمان لقروض USDC على Aave
أسئلة المبتدئين
ماذا يعني أنه يمكن استخدام أسهم Apple وNvidia المرمزة كضمان على Aave
يعني أنه يمكنك إيداع نسخ مرمزة من أسهم Apple وNvidia في Aave واقتراض USDC مقابلها بدلاً من بيع أسهمك
ما هو السهم المرمز
إنه رمز قائم على البلوكشين يتتبع سعر سهم حقيقي. يمثل كل رمز مطالبة بذلك السهم لكنه يتم تداوله على السلسلة كأصل تشفيري
ما هو Aave
Aave هي منصة إقراض لامركزية حيث يقرض الناس ويقترضون العملات المشفرة بدون بنك. تودع الأصول لكسب الفائدة أو تقدم ضمانًا للحصول على قروض
ما هو USDC
USDC هو عملة مستقرة مربوطة 1:1 بالدولار الأمريكي. يُستخدم على نطاق واسع في DeFi لأن قيمته لا تتقلب مثل Bitcoin أو Ethereum
لماذا أقترض USDC بدلاً من بيع أسهم Apple أو Nvidia الخاصة بي
الاقتراض يتيح لك الحفاظ على تعرضك للسهم وأي توزيعات أرباح أو مكاسب محتملة مع الحصول على نقد لإنفاقه أو استثماره في مكان آخر. البيع قد يثير ضرائب ويقطع المكاسب المستقبلية
هل أحتاج إلى سداد القرض
نعم. تسدد USDC بالإضافة إلى الفائدة. إذا لم تفعل، يمكن للمنصة تصفية ضمانك لتغطية الدين
ماذا يعني الضمان هنا
إنه الأصل الذي تقفله لتأمين القرض. إذا لم تسدد، يحتفظ به المقرض
أسئلة متوسطة
كم يمكنني أن أقترض مقابل أسهم Apple أو Nvidia المرمزة
يعتمد على نسبة القرض إلى القيمة التي تحددها Aave لذلك الأصل. إذا كانت نسبة القرض إلى القيمة 50%، فإن إيداع 10000 يتيح لك اقتراض ما يصل إلى 5000 في USDC
ما سعر الفائدة الذي سأدفعه على قرض USDC
الأسعار متغيرة وتحددها العرض والطلب على Aave. تتغير في الوقت الفعلي لذا تحقق من السعر الحالي قبل الاقتراض
ماذا يحدث إذا انخفض سعر السهم
تنخفض قيمة ضمانك. إذا انخفضت إلى ما دون حد التصفية، يمكن بيع جزء من ضمانك تلقائيًا لسداد الدين
ما هو حد التصفية
إنه النقطة التي يصبح فيها قرضك غير آمن. Aave