Az Apple és az Nvidia tokenizált részvényei mostantól fedezetként használhatók USDC-hitelekhez az Aave-on.

Az Aave V4 elindított egy Részvényközpontot a Base hálózaton, amely hét Coinbase tokenizált amerikai részvényt fogad el fedezetként. Jogosult, nem amerikai felhasználók letétbe helyezhetnek olyan tokeneket, amelyek az Apple, az Amazon, az Alphabet, a Meta, a Microsoft, az Nvidia és a Tesla részvényeit képviselik, hogy USDC-t kölcsönözzenek. Induláskor a tokenizált részvények kizárólag fedezetként szolgálnak, és árazásuk a Chainlink piaci adatain alapul.

A tokenizált részvények kezdenek többre használhatóvá válni, mint pusztán kereskedésre. Az Aave V4 Részvényközpontja a Base hálózaton lehetővé teszi, hogy a jogosult felhasználók a Coinbase által kibocsátott tokenizált amerikai részvényeket fedezetként helyezzenek el, és azok ellenében USDC-t kölcsönözzenek. Induláskor hét részvény támogatott: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia és Tesla.

Mindegyik eszközt a Coinbase Onchain SPV Ltd. bocsátja ki, és egy olyan tanúsítványt képvisel, amely az Alpaca Securitiesnél elkülönített letétben tartott mögöttes részvényekhez kapcsolódik. Ez a birtokosoknak valódi részvényekhez kapcsolódó gazdasági kitettséget biztosít, nem pedig egy szintetikus tokent, amelynek értéke csupán követi a részvényárfolyamot. Az Aave-en ezek a tokenek mostantól egy dedikált fedezeti piacra helyezhetők. Induláskor az USDC az egyetlen kölcsönözhető eszköz. Maguk a részvények nem kölcsönözhetők, és a felhasználók nem hozhatnak létre részvény részvény elleni kölcsönpozíciókat. Ez viszonylag egyszerűen tartja a kezdeti struktúrát: tokenizált részvénykitettséget helyezel el, és dollárlikviditást veszel fel ellene.

A Chainlink biztosítja a fedezet értékeléséhez használt árazási adatokat. Tokenizált részvény adatfolyamai a meghosszabbított amerikai részvénypiaci hét körül működnek, nem pedig folyamatosan frissülnek a hétvégéken keresztül, ami némileg szokatlan kockázati profilt teremt egy olyan hitelezési protokoll számára, amely soha nem zár be.

Az indulás a tokenizált részvényeket a hagyományos brókertevékenységből ismert területre viszi. A hagyományos piacok befektetői rutinszerűen vesznek fel hitelt értékpapírok ellenében anélkül, hogy eladnák azokat. Ezt onchain megtenni sokkal nehezebb volt, mert a fedezetnek megbízható tulajdonjogra, letétkezelésre, árazásra és likvidációs mechanizmusokra van szüksége. Az Aave Részvényközpontja korai kísérlet ezeknek az elemeknek az összeillesztésére.

A kezdeti piacon kockázati limitek szabályozzák, hogy mennyi fedezet és USDC kerülhet a rendszerbe, és az Aave szerint a jövőbeli kiegészítések továbbra is irányítási és kockázati felülvizsgálat alá esnek. A hozzáférés szintén korlátozott. A Coinbase tokenizált részvényei Regulation S értékpapírok, amelyek csak az Egyesült Államokon kívüli, engedélyezett joghatóságokban lévő jogosult felhasználók számára érhetők el. Ez azt jelenti, hogy ez nem módja annak, hogy amerikai lakossági felhasználók DeFi-n keresztül kölcsönözzenek Apple vagy Nvidia részvények ellenében.

De a pénzügyi primitív most már él. A tokenizált részvények már olyan eszközökké váltak, amelyeket az emberek onchain vásárolhatnak, eladhatnak és átruházhatnak. Az Aave megmutatja, mi történik ezután: elkezdenek fedezetként viselkedni.

Ezt a cikket a News Desk írta, és Samuel Rae szerkesztette.

Gyakran Ismételt Kérdések
GYIK Apple Nvidia tokenizált részvények fedezetként USDC-hitelekhez az Aave-en



Kezdő kérdések



Mit jelent, hogy az Apple és az Nvidia tokenizált részvényei fedezetként használhatók az Aave-en

Azt jelenti, hogy letétbe helyezheted az Apple és az Nvidia részvényeinek tokenizált változatait az Aave-en, és USDC-t kölcsönözhetsz ellenük ahelyett, hogy eladnád a részvényeidet



Mi az a tokenizált részvény

Ez egy blokkláncalapú token, amely egy valódi részvény árát követi. Minden token egy igényt képvisel arra a részvényre, de onchain kereskednek vele, mint egy kriptoeszközzel



Mi az az Aave

Az Aave egy decentralizált hitelezési platform, ahol az emberek bank nélkül hiteleznek és kölcsönöznek kriptót. Eszközöket helyezel el, hogy kamatot keress, vagy fedezetet nyújtasz hitel felvételéhez



Mi az az USDC

Az USDC egy stabilcoin, amely 1:1 arányban az amerikai dollárhoz van kötve. Széles körben használják a DeFi-ben, mert értéke nem ingadozik úgy, mint a Bitcoiné vagy az Ethereumé



Miért kölcsönöznék USDC-t ahelyett, hogy egyszerűen eladnám az Apple vagy az Nvidia részvényeimet

A kölcsönzés lehetővé teszi, hogy megtartsd a részvénykitettségedet és az esetleges osztalékokat vagy árfolyamnyereséget, miközben készpénzt kapsz költésre vagy máshol történő befektetésre. Az eladás adókat válthat ki, és megszünteti a jövőbeli nyereségeket



Vissza kell fizetnem a hitelt

Igen. Visszafizeted az USDC-t plusz a kamatot. Ha nem teszed, a platform likvidálhatja a fedezetedet az adósság fedezésére



Mit jelent itt a fedezet

Ez az az eszköz, amelyet a hitel biztosítékaként zárolsz. Ha nem fizetsz vissza, a hitelező megtartja



Középhaladó kérdések



Mennyit kölcsönözhetek a tokenizált Apple vagy Nvidia részvényeim ellenében

Ez a hitel-fedezet aránytól függ, amelyet az Aave az adott eszközre meghatároz. Ha az LTV 50%, egy 10 000 dolláros letét lehetővé teszi, hogy akár 5 000 dollár USDC-t kölcsönözz



Milyen kamatot fizetek az USDC-hitel után

A kamatlábak változóak, és az Aave-en a kereslet és kínálat határozza meg őket. Valós időben változnak, ezért a kölcsönzés előtt ellenőrizd az aktuális kamatlábat



Mi történik, ha a részvény ára esik

A fedezeted értéke csökken. Ha a likvidációs küszöb alá esik, a fedezeted egy része automatikusan eladható az adósság visszafizetésére



Mi az a likvidációs küszöb

Ez az a pont, ahol a hiteled biztonságtalanná válik. Aave