Aave V4 lançou um Equities Hub na Base que aceita sete ações tokenizadas dos EUA da Coinbase como garantia. Usuários não americanos elegíveis podem depositar tokens que representam ações da Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla para tomar emprestado USDC. No lançamento, as ações tokenizadas servem apenas como garantia e são precificadas usando dados de mercado da Chainlink.
As ações tokenizadas estão começando a fazer mais do que apenas serem negociadas. O Equities Hub do Aave V4 na Base permite que usuários elegíveis depositem ações tokenizadas dos EUA emitidas pela Coinbase como garantia e tomem emprestado USDC contra elas. Sete ações são suportadas no lançamento: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla.
Cada ativo é emitido pela Coinbase Onchain SPV Ltd. e representa um certificado vinculado a ações subjacentes mantidas na Alpaca Securities em custódia segregada. Isso dá aos detentores exposição econômica a ações reais, em vez de um token sintético cujo valor apenas acompanha o preço da ação. Na Aave, esses tokens agora podem ser fornecidos a um mercado de garantia dedicado. USDC é o único ativo emprestável no lançamento. As próprias ações não podem ser emprestadas, e os usuários não podem criar posições de empréstimo de ação contra ação. Isso mantém a estrutura inicial relativamente simples: deposite exposição a ações tokenizadas, saque liquidez em dólares contra ela.
A Chainlink fornece os dados de precificação usados para avaliar a garantia. Seus feeds de ações tokenizadas operam em torno da semana estendida do mercado de ações dos EUA, em vez de atualizar continuamente durante os fins de semana, criando um perfil de risco ligeiramente incomum para um protocolo de empréstimo que nunca fecha.
O lançamento empurra as ações tokenizadas para um território familiar das corretoras convencionais. Investidores em mercados tradicionais rotineiramente tomam empréstimos contra títulos sem vendê-los. Fazer isso onchain tem sido muito mais difícil porque a garantia precisa de propriedade confiável, custódia, precificação e mecânicas de liquidação. O Equities Hub da Aave é uma tentativa inicial de juntar essas peças.
O mercado inicial tem limites de risco sobre quanto de garantia e USDC podem entrar no sistema, e a Aave diz que adições futuras permanecerão sujeitas a governança e revisão de risco. O acesso também é restrito. As ações tokenizadas da Coinbase são títulos da Regulation S disponíveis apenas para usuários elegíveis fora dos Estados Unidos em jurisdições permitidas. Isso significa que esta não é uma maneira de usuários de varejo dos EUA tomarem empréstimos contra ações da Apple ou Nvidia através de DeFi.
Mas a primitiva financeira agora está ativa. As ações tokenizadas já se tornaram ativos que as pessoas podem comprar, vender e transferir onchain. A Aave está mostrando o que acontece a seguir: elas começam a se comportar como garantia.
Este artigo foi escrito pela News Desk e editado por Samuel Rae.
Perguntas Frequentes
FAQs Apple Nvidia Ações Tokenizadas como Garantia para Empréstimos em USDC na Aave
Perguntas para Iniciantes
O que significa que ações tokenizadas da Apple e Nvidia podem ser usadas como garantia na Aave
Significa que você pode depositar versões tokenizadas das ações da Apple e Nvidia na Aave e tomar emprestado USDC contra elas em vez de vender suas ações
O que é uma ação tokenizada
É um token baseado em blockchain que acompanha o preço de uma ação real. Cada token representa uma reivindicação sobre essa ação, mas é negociado onchain como um ativo cripto
O que é Aave
Aave é uma plataforma de empréstimo descentralizada onde as pessoas emprestam e tomam emprestado cripto sem um banco. Você deposita ativos para ganhar juros ou deposita garantia para tomar empréstimos
O que é USDC
USDC é uma stablecoin atrelada 1:1 ao dólar americano. É amplamente usada em DeFi porque seu valor não oscila como Bitcoin ou Ethereum
Por que eu tomaria emprestado USDC em vez de simplesmente vender minhas ações da Apple ou Nvidia
Tomar emprestado permite que você mantenha sua exposição às ações e quaisquer dividendos ou valorização enquanto obtém dinheiro para gastar ou investir em outro lugar. Vender acionaria impostos e cortaria ganhos futuros
Preciso pagar o empréstimo
Sim. Você paga o USDC mais juros. Se não o fizer, a plataforma pode liquidar sua garantia para cobrir a dívida
O que significa garantia aqui
É o ativo que você bloqueia para garantir o empréstimo. Se você não pagar, o credor fica com ele
Perguntas Intermediárias
Quanto posso tomar emprestado contra minhas ações tokenizadas da Apple ou Nvidia
Depende da razão loan-to-value que a Aave define para esse ativo. Se o LTV for 50%, um depósito de 10.000 permite que você tome emprestado até 5.000 em USDC
Que taxa de juros pagarei no empréstimo em USDC
As taxas são variáveis e definidas pela oferta e demanda na Aave. Elas mudam em tempo real, então verifique a taxa atual antes de tomar emprestado
O que acontece se o preço da ação cair
O valor da sua garantia cai. Se cair abaixo do limite de liquidação, parte da sua garantia pode ser vendida automaticamente para pagar a dívida
O que é um limite de liquidação
É o ponto em que seu empréstimo se torna inseguro. Aave