Aave V4 har lanceret et Equities Hub på Base, der accepterer syv Coinbase-tokeniserede amerikanske aktier som sikkerhed. Berettigede ikke-amerikanske brugere kan indsætte tokens, der repræsenterer aktier i Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia og Tesla, for at låne USDC. Ved lanceringen fungerer de tokeniserede aktier kun som sikkerhed og prissættes ved hjælp af Chainlink-markedsdata.
Tokeniserede aktier begynder at gøre mere end bare at handle. Aave V4's Equities Hub på Base gør det muligt for berettigede brugere at stille Coinbase-udstedte tokeniserede amerikanske aktier som sikkerhed og låne USDC mod dem. Syv aktier understøttes ved lanceringen: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia og Tesla.
Hvert aktiv er udstedt af Coinbase Onchain SPV Ltd. og repræsenterer et certifikat knyttet til underliggende aktier opbevaret hos Alpaca Securities i segregeret depot. Dette giver indehavere økonomisk eksponering mod reelle aktier i stedet for en syntetisk token, hvis værdi blot følger aktiekursen. På Aave kan disse tokens nu stilles til rådighed for et dedikeret sikkerhedsmarked. USDC er det eneste lånbare aktiv ved lanceringen. Aktierne selv kan ikke lånes, og brugere kan ikke oprette aktie-mod-aktie-lånepositioner. Dette holder den indledende struktur relativt enkel: indsæt tokeniseret aktieeksponering, træk dollar-likviditet mod den.
Chainlink leverer de prissætningsdata, der bruges til at værdiansætte sikkerheden. Dets feeds for tokeniserede aktier fungerer omkring den udvidede amerikanske aktiemarkedsuge i stedet for at opdatere kontinuerligt gennem weekender, hvilket skaber en lidt usædvanlig risikoprofil for en låneprotokol, der aldrig lukker.
Lanceringen skubber tokeniserede aktier ind i territorium, der er velkendt fra konventionel mæglervirksomhed. Investorer på traditionelle markeder låner rutinemæssigt mod værdipapirer uden at sælge dem. At gøre dette onchain har været meget sværere, fordi sikkerheden har brug for pålideligt ejerskab, depotopbevaring, prissætning og likvidationsmekanik. Aave's Equities Hub er et tidligt forsøg på at samle disse brikker.
Det indledende marked har risikogrænser for, hvor meget sikkerhed og USDC der kan komme ind i systemet, og Aave siger, at fremtidige tilføjelser fortsat vil være underlagt governance og risikogennemgang. Adgangen er også begrænset. Coinbase's tokeniserede aktier er Regulation S-værdipapirer, der kun er tilgængelige for berettigede brugere uden for USA i tilladte jurisdiktioner. Det betyder, at dette ikke er en måde for amerikanske detailbrugere at låne mod Apple- eller Nvidia-aktier gennem DeFi.
Men den finansielle primitiv er nu live. Tokeniserede aktier er allerede blevet aktiver, som folk kan købe, sælge og overføre onchain. Aave viser, hvad der sker næste gang: de begynder at opføre sig som sikkerhed.
Denne artikel blev skrevet af News Desk og redigeret af Samuel Rae.
Ofte stillede spørgsmål
FAQs Apple Nvidia Tokeniserede aktier som sikkerhed for USDC-lån på Aave
Begynderspørgsmål
Hvad betyder det, at Apples og Nvidias tokeniserede aktier kan bruges som sikkerhed på Aave
Det betyder, at du kan indsætte tokeniserede versioner af Apple- og Nvidia-aktier i Aave og låne USDC mod dem i stedet for at sælge dine aktier
Hvad er en tokeniseret aktie
Det er en blockchain-baseret token, der følger prisen på en rigtig aktie. Hver token repræsenterer et krav på den aktie, men handles onchain som et kryptoaktiv
Hvad er Aave
Aave er en decentraliseret lånep platform, hvor folk låner og udlåner krypto uden en bank. Du indsætter aktiver for at optjene renter eller stiller sikkerhed for at optage lån
Hvad er USDC
USDC er en stablecoin pegged 1:1 til den amerikanske dollar. Den er bredt brugt i DeFi, fordi dens værdi ikke svinger som Bitcoin eller Ethereum
Hvorfor skulle jeg låne USDC i stedet for bare at sælge mine Apple- eller Nvidia-aktier
At låne lader dig beholde din aktieeksponering og eventuelle udbytter eller upside, mens du får kontanter til at bruge eller investere andre steder. At sælge ville udløse skat og afskære fremtidige gevinster
Skal jeg betale lånet tilbage
Ja. Du tilbagebetaler USDC plus renter. Hvis du ikke gør det, kan platformen likvidere din sikkerhed for at dække gælden
Hvad betyder sikkerhed her
Det er det aktiv, du låser for at sikre lånet. Hvis du ikke tilbagebetaler, beholder långiveren det
Mellemliggende spørgsmål
Hvor meget kan jeg låne mod mine tokeniserede Apple- eller Nvidia-aktier
Det afhænger af det lån-til-værdi-forhold, Aave fastsætter for det pågældende aktiv. Hvis LTV er 50, kan en indbetaling på 10.000 lade dig låne op til 5.000 i USDC
Hvilken rente vil jeg betale på USDC-lånet
Renter er variable og fastsættes af udbud og efterspørgsel på Aave. De ændrer sig i realtid, så tjek den aktuelle rente før du låner
Hvad sker der, hvis aktiekursen falder
Din sikkerhedsværdi falder. Hvis den falder under likvidationstærsklen, kan en del af din sikkerhed blive solgt automatisk for at tilbagebetale gælden
Hvad er en likvidationstærskel
Det er det punkt, hvor dit lån bliver usikkert. Aave