آوی وی۴ یک هاب سهام را روی بیس راهاندازی کرده است که هفت سهام توکنیزهشده آمریکایی کوینبیس را به عنوان وثیقه میپذیرد. کاربران واجد شرایط غیرآمریکایی میتوانند توکنهایی را که نماینده سهام در اپل، آمازون، آلفابت، متا، مایکروسافت، انویدیا و تسلا هستند واریز کنند تا USDC قرض بگیرند. در زمان راهاندازی، سهام توکنیزهشده تنها به عنوان وثیقه عمل میکنند و با استفاده از دادههای بازار Chainlink قیمتگذاری میشوند.
سهام توکنیزهشده در حال انجام کاری بیش از فقط معامله هستند. هاب سهام آوی وی۴ روی بیس به کاربران واجد شرایط اجازه میدهد تا سهام آمریکایی توکنیزهشده صادرشده توسط کوینبیس را به عنوان وثیقه قرار دهند و در ازای آن USDC قرض بگیرند. هفت سهام در زمان راهاندازی پشتیبانی میشوند: اپل، آمازون، آلفابت، متا، مایکروسافت، انویدیا و تسلا.
هر دارایی توسط Coinbase Onchain SPV Ltd. صادر میشود و نماینده گواهیای است که به سهام پایه نگهداریشده در Alpaca Securities در custody تفکیکشده متصل است. این به دارندگان مواجهه اقتصادی با سهام واقعی میدهد، نه یک توکن مصنوعی که ارزشش صرفاً قیمت سهام را دنبال میکند. در آوی، این توکنها اکنون میتوانند به یک بازار وثیقه اختصاصی عرضه شوند. USDC تنها دارایی قابل قرضگرفتن در زمان راهاندازی است. خود سهام نمیتوانند قرض گرفته شوند، و کاربران نمیتوانند موقعیتهای قرضگیری سهام-در-برابر-سهام ایجاد کنند. این ساختار اولیه را نسبتاً ساده نگه میدارد: مواجهه سهام توکنیزهشده را واریز کنید، نقدینگی دلاری در برابر آن برداشت کنید.
Chainlink دادههای قیمتگذاری مورد استفاده برای ارزشگذاری وثیقه را فراهم میکند. فیدهای سهام توکنیزهشده آن حول هفته گسترده بازار سهام آمریکا فعالیت میکنند نه اینکه در طول تعطیلات آخر هفته بهطور مداوم بهروزرسانی شوند، که یک پروفایل ریسک تا حدودی غیرمعمول برای یک پروتکل وامدهی که هرگز تعطیل نمیشود ایجاد میکند.
این راهاندازی سهام توکنیزهشده را به قلمرویی آشنا از کارگزاری متعارف میکشاند. سرمایهگذاران در بازارهای سنتی بهطور معمول در برابر اوراق بهادار بدون فروش آنها قرض میگیرند. انجام این کار بهصورت آنچین بسیار دشوارتر بوده است زیرا وثیقه نیاز به مالکیت قابل اعتماد، custody، قیمتگذاری و مکانیزمهای تسویه دارد. هاب سهام آوی یک تلاش اولیه برای کنار هم گذاشتن این قطعات است.
بازار اولیه محدودیتهای ریسکی در مورد مقدار وثیقه و USDC که میتواند وارد سیستم شود دارد، و آوی میگوید اضافات آینده همچنان تابع حاکمیت و بررسی ریسک خواهند بود. دسترسی نیز محدود است. سهام توکنیزهشده کوینبیس اوراق بهادار Regulation S هستند که فقط برای کاربران واجد شرایط خارج از ایالات متحده در حوزههای قضایی مجاز در دسترس هستند. این بدان معناست که این راهی برای کاربران خرد آمریکایی نیست تا از طریق دیفای در برابر سهام اپل یا انویدیا قرض بگیرند.
اما این ابتکار مالی اکنون فعال است. سهام توکنیزهشده قبلاً به داراییهایی تبدیل شدهاند که مردم میتوانند بهصورت آنچین بخرند، بفروشند و انتقال دهند. آوی نشان میدهد چه اتفاقی بعد میافتد: آنها شروع به رفتار مانند وثیقه میکنند.
این مقاله توسط میز خبر نوشته و توسط ساموئل ری ویرایش شده است.
سوالات متداول
سوالات متداول اپل انویدیا سهام توکنیزهشده به عنوان وثیقه برای وامهای USDC در آوی
سوالات مبتدی
این که سهام توکنیزهشده اپل و انویدیا میتوانند به عنوان وثیقه در آوی استفاده شوند به چه معناست
این بدان معناست که میتوانید نسخههای توکنیزهشده سهام اپل و انویدیا را در آوی واریز کنید و در برابر آنها USDC قرض بگیرید به جای اینکه سهام خود را بفروشید
سهام توکنیزهشده چیست
این یک توکن مبتنی بر بلاکچین است که قیمت یک سهام واقعی را دنبال میکند هر توکن نماینده ادعایی بر آن سهم است اما بهصورت آنچین مانند یک دارایی کریپتو معامله میشود
آوی چیست
آوی یک پلتفرم وامدهی غیرمتمرکز است که در آن مردم بدون بانک کریپتو قرض میدهند و قرض میگیرند شما دارایی واریز میکنید تا سود کسب کنید یا وثیقه قرار میدهید تا وام بگیرید
USDC چیست
USDC یک استیبلکوین است که ۱:۱ به دلار آمریکا پگ شده است این بهطور گسترده در دیفای استفاده میشود زیرا ارزشش مانند بیتکوین یا اتریوم نوسان نمیکند
چرا باید USDC قرض بگیرم به جای اینکه فقط سهام اپل یا انویدیای خود را بفروشم
قرضگرفتن به شما اجازه میدهد مواجهه سهام و هر سود سهام یا صعود خود را حفظ کنید در حالی که پول نقد برای خرج کردن یا سرمایهگذاری در جای دیگر دریافت میکنید فروش باعث مالیات میشود و سودهای آینده را قطع میکند
آیا باید وام را بازپرداخت کنم
بله شما USDC به علاوه بهره را بازپرداخت میکنید اگر این کار را نکنید پلتفرم میتواند وثیقه شما را برای پوشش بدهی تسویه کند
وثیقه در اینجا به چه معناست
این داراییای است که برای تضمین وام قفل میکنید اگر بازپرداخت نکنید وامدهنده آن را نگه میدارد
سوالات متوسط
چقدر میتوانم در برابر سهام توکنیزهشده اپل یا انویدیای خود قرض بگیرم
این به نسبت وام به ارزش بستگی دارد که آوی برای آن دارایی تعیین میکند اگر LTV ۵۰ باشد یک واریز ۱۰۰۰۰ دلاری به شما اجازه میدهد تا ۵۰۰۰ دلار USDC قرض بگیرید
چه نرخ بهرهای روی وام USDC پرداخت خواهم کرد
نرخها متغیر هستند و توسط عرضه و تقاضا در آوی تعیین میشوند آنها در زمان واقعی تغییر میکنند بنابراین قبل از قرضگرفتن نرخ فعلی را بررسی کنید
اگر قیمت سهام کاهش یابد چه اتفاقی میافتد
ارزش وثیقه شما کاهش مییابد اگر به زیر آستانه تسویه بیفتد بخشی از وثیقه شما میتواند بهطور خودکار برای بازپرداخت بدهی فروخته شود
آستانه تسویه چیست
این نقطهای است که وام شما ناامن میشود آوی