Το Aave V4 έχει λανσάρει ένα Equities Hub στο Base που δέχεται επτά tokenized αμερικανικές μετοχές της Coinbase ως collateral. Επιλέξιμοι μη Αμερικανοί χρήστες μπορούν να καταθέσουν tokens που αντιπροσωπεύουν μετοχές των Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia και Tesla για να δανειστούν USDC. Κατά το λανσάρισμα, οι tokenized μετοχές χρησιμεύουν μόνο ως collateral και τιμολογούνται χρησιμοποιώντας δεδομένα αγοράς της Chainlink.
Οι tokenized μετοχές αρχίζουν να κάνουν περισσότερα από το απλό trading. Το Equities Hub του Aave V4 στο Base επιτρέπει σε επιλέξιμους χρήστες να καταθέτουν tokenized αμερικανικές μετοχές που εκδίδονται από την Coinbase ως collateral και να δανείζονται USDC έναντι αυτών. Επτά μετοχές υποστηρίζονται κατά το λανσάρισμα: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia και Tesla.
Κάθε asset εκδίδεται από την Coinbase Onchain SPV Ltd. και αντιπροσωπεύει ένα πιστοποιητικό συνδεδεμένο με υποκείμενες μετοχές που τηρούνται στην Alpaca Securities σε segregated custody. Αυτό δίνει στους κατόχους οικονομική έκθεση σε πραγματικές μετοχές, αντί για ένα synthetic token του οποίου η αξία απλώς παρακολουθεί την τιμή της μετοχής. Στο Aave, αυτά τα tokens μπορούν πλέον να παρέχονται σε μια dedicated αγορά collateral. Το USDC είναι το μόνο δανειοδοτήσιμο asset κατά το λανσάρισμα. Οι ίδιες οι μετοχές δεν μπορούν να δανειστούν, και οι χρήστες δεν μπορούν να δημιουργήσουν θέσεις δανεισμού stock-against-stock. Αυτό διατηρεί την αρχική δομή σχετικά απλή: καταθέτεις tokenized έκθεση σε μετοχές, αντλείς δολαριακή ρευστότητα έναντι αυτής.
Η Chainlink παρέχει τα δεδομένα τιμολόγησης που χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση του collateral. Τα feeds tokenized-equity της λειτουργούν κατά τη διάρκεια της εκτεταμένης εβδομάδας της αμερικανικής αγοράς μετοχών αντί να ενημερώνονται συνεχώς μέσα στα σαββατοκύριακα, δημιουργώντας ένα ελαφρώς ασυνήθιστο προφίλ κινδύνου για ένα lending protocol που δεν κλείνει ποτέ.
Το λανσάρισμα ωθεί τις tokenized μετοχές σε έδαφος γνώριμο από τη συμβατική χρηματιστηριακή διαμεσολάβηση. Οι επενδυτές στις παραδοσιακές αγορές δανείζονται τακτικά έναντι τίτλων χωρίς να τους πουλήσουν. Το να γίνει αυτό onchain ήταν πολύ πιο δύσκολο επειδή το collateral χρειάζεται αξιόπιστη κυριότητα, custody, τιμολόγηση και μηχανισμούς liquidation. Το Equities Hub του Aave είναι μια πρώιμη προσπάθεια να συνδυαστούν αυτά τα κομμάτια.
Η αρχική αγορά έχει όρια κινδύνου στο πόσο collateral και USDC μπορούν να εισέλθουν στο σύστημα, και το Aave λέει ότι μελλοντικές προσθήκες θα παραμείνουν υπόκεινται σε governance και αξιολόγηση κινδύνου. Η πρόσβαση είναι επίσης περιορισμένη. Οι tokenized μετοχές της Coinbase είναι τίτλοι Regulation S διαθέσιμοι μόνο σε επιλέξιμους χρήστες εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών σε επιτρεπόμενες δικαιοδοσίες. Αυτό σημαίνει ότι αυτός δεν είναι τρόπος για Αμερικανούς retail χρήστες να δανειστούν έναντι μετοχών Apple ή Nvidia μέσω DeFi.
Αλλά το χρηματοοικονομικό primitive είναι πλέον live. Οι tokenized μετοχές έχουν ήδη γίνει assets που οι άνθρωποι μπορούν να αγοράζουν, να πωλούν και να μεταφέρουν onchain. Το Aave δείχνει τι συμβαίνει στη συνέχεια: αρχίζουν να συμπεριφέρονται σαν collateral.
Αυτό το άρθρο γράφτηκε από το News Desk και επιμελήθηκε από τον Samuel Rae.
Συχνές Ερωτήσεις
FAQs Apple Nvidia Tokenized Stocks as Collateral for USDC Loans on Aave
Ερωτήσεις Αρχαρίων
Τι σημαίνει ότι οι tokenized μετοχές Apple και Nvidia μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως collateral στο Aave
Σημαίνει ότι μπορείτε να καταθέσετε tokenized εκδόσεις μετοχών Apple και Nvidia στο Aave και να δανειστείτε USDC έναντι αυτών αντί να πουλήσετε τη μετοχή σας
Τι είναι μια tokenized μετοχή
Είναι ένα blockchainbased token που παρακολουθεί την τιμή μιας πραγματικής μετοχής Κάθε token αντιπροσωπεύει μια αξίωση σε αυτή τη μετοχή αλλά διαπραγματεύεται onchain σαν crypto asset
Τι είναι το Aave
Το Aave είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού όπου οι άνθρωποι δανείζουν και δανείζονται crypto χωρίς τράπεζα Καταθέτετε assets για να κερδίσετε τόκο ή καταθέτετε collateral για να πάρετε δάνεια
Τι είναι το USDC
Το USDC είναι ένα stablecoin συνδεδεμένο 11 με το δολάριο ΗΠΑ Χρησιμοποιείται ευρέως στο DeFi επειδή η αξία του δεν κυμαίνεται όπως του Bitcoin ή του Ethereum
Γιατί να δανειστώ USDC αντί να πουλήσω απλώς τη μετοχή μου Apple ή Nvidia
Ο δανεισμός σας επιτρέπει να διατηρήσετε την έκθεσή σας στη μετοχή και τυχόν μερίσματα ή άνοδο ενώ παίρνετε μετρητά για να ξοδέψετε ή να επενδύσετε αλλού Η πώληση θα προκαλούσε φόρους και θα έκοβε μελλοντικά κέρδη
Πρέπει να αποπληρώσω το δάνειο
Ναι Αποπληρώνετε το USDC συν τόκο Αν δεν το κάνετε η πλατφόρμα μπορεί να ρευστοποιήσει το collateral σας για να καλύψει το χρέος
Τι σημαίνει collateral εδώ
Είναι το asset που κλειδώνετε για να εξασφαλίσετε το δάνειο Αν δεν αποπληρώσετε ο δανειστής το κρατά
Ερωτήσεις Μέσου Επιπέδου
Πόσα μπορώ να δανειστώ έναντι της tokenized μετοχής μου Apple ή Nvidia
Εξαρτάται από τον δείκτη loantovalue που ορίζει το Aave για αυτό το asset Αν το LTV είναι 50 μια κατάθεση 10000 σας επιτρέπει να δανειστείτε έως 5000 σε USDC
Τι επιτόκιο θα πληρώσω για το δάνειο USDC
Τα επιτόκια είναι μεταβλητά και καθορίζονται από την προσφορά και τη ζήτηση στο Aave Αλλάζουν σε πραγματικό χρόνο οπότε ελέγξτε το τρέχον επιτόκιο πριν δανειστείτε
Τι συμβαίνει αν η τιμή της μετοχής πέσει
Η αξία του collateral σας μειώνεται Αν πέσει κάτω από το όριο liquidation μέρος του collateral σας μπορεί να πωληθεί αυτόματα για να αποπληρωθεί το χρέος
Τι είναι όριο liquidation
Είναι το σημείο όπου το δάνειό σας γίνεται μη ασφαλές Aave