Aave V4 ha lanzado un Equities Hub en Base que acepta siete acciones estadounidenses tokenizadas de Coinbase como colateral. Los usuarios no estadounidenses elegibles pueden depositar tokens que representan acciones de Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla para pedir prestado USDC. En el lanzamiento, las acciones tokenizadas sirven solo como colateral y se valoran utilizando datos de mercado de Chainlink.
Las acciones tokenizadas están comenzando a hacer más que solo cotizar. El Equities Hub de Aave V4 en Base permite a los usuarios elegibles depositar acciones estadounidenses tokenizadas emitidas por Coinbase como colateral y pedir prestado USDC contra ellas. Siete acciones son compatibles en el lanzamiento: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla.
Cada activo es emitido por Coinbase Onchain SPV Ltd. y representa un certificado vinculado a acciones subyacentes mantenidas en Alpaca Securities en custodia segregada. Esto otorga a los tenedores exposición económica a acciones reales, en lugar de un token sintético cuyo valor simplemente sigue el precio de la acción. En Aave, estos tokens ahora pueden suministrarse a un mercado de colateral dedicado. USDC es el único activo prestable en el lanzamiento. Las acciones en sí no pueden pedirse prestadas, y los usuarios no pueden crear posiciones de préstamo de acciones contra acciones. Esto mantiene la estructura inicial relativamente simple: depositar exposición a acciones tokenizadas, extraer liquidez en dólares contra ella.
Chainlink proporciona los datos de precios utilizados para valorar el colateral. Sus feeds de acciones tokenizadas operan alrededor de la semana extendida del mercado de acciones estadounidense en lugar de actualizarse continuamente durante los fines de semana, creando un perfil de riesgo ligeramente inusual para un protocolo de préstamo que nunca cierra.
El lanzamiento lleva las acciones tokenizadas a un territorio familiar de la correduría convencional. Los inversores en los mercados tradicionales rutinariamente piden prestado contra valores sin venderlos. Hacer esto onchain ha sido mucho más difícil porque el colateral necesita propiedad confiable, custodia, precios y mecánicas de liquidación. El Equities Hub de Aave es un intento temprano de unir esas piezas.
El mercado inicial tiene límites de riesgo sobre cuánto colateral y USDC pueden entrar al sistema, y Aave dice que las adiciones futuras seguirán sujetas a gobernanza y revisión de riesgos. El acceso también está restringido. Las acciones tokenizadas de Coinbase son valores de la Regulación S disponibles solo para usuarios elegibles fuera de los Estados Unidos en jurisdicciones permitidas. Eso significa que esta no es una forma para que los usuarios minoristas estadounidenses pidan prestado contra acciones de Apple o Nvidia a través de DeFi.
Pero la primitiva financiera ya está activa. Las acciones tokenizadas ya se han convertido en activos que las personas pueden comprar, vender y transferir onchain. Aave está mostrando qué sucede después: comienzan a comportarse como colateral.
Este artículo fue escrito por el News Desk y editado por Samuel Rae.
Preguntas frecuentes
FAQs Apple Nvidia Acciones tokenizadas como colateral para préstamos en USDC en Aave
Preguntas para principiantes
¿Qué significa que las acciones tokenizadas de Apple y Nvidia puedan usarse como colateral en Aave
Significa que puedes depositar versiones tokenizadas de acciones de Apple y Nvidia en Aave y pedir prestado USDC contra ellas en lugar de vender tus acciones
¿Qué es una acción tokenizada
Es un token basado en blockchain que sigue el precio de una acción real Cada token representa un derecho sobre esa acción pero cotiza onchain como un activo cripto
¿Qué es Aave
Aave es una plataforma de préstamo descentralizada donde las personas prestan y piden prestado cripto sin un banco Depositas activos para ganar intereses o depositas colateral para obtener préstamos
¿Qué es USDC
USDC es una stablecoin vinculada 11 al dólar estadounidense Es ampliamente utilizada en DeFi porque su valor no fluctúa como Bitcoin o Ethereum
¿Por qué pediría prestado USDC en lugar de simplemente vender mis acciones de Apple o Nvidia
Pedir prestado te permite mantener tu exposición a las acciones y cualquier dividendo o ganancia potencial mientras obtienes efectivo para gastar o invertir en otro lugar Vender activaría impuestos y cortaría ganancias futuras
¿Tengo que pagar el préstamo
Sí Pagas el USDC más intereses Si no lo haces la plataforma puede liquidar tu colateral para cubrir la deuda
¿Qué significa colateral aquí
Es el activo que bloqueas para asegurar el préstamo Si no pagas el prestamista se lo queda
Preguntas intermedias
¿Cuánto puedo pedir prestado contra mis acciones tokenizadas de Apple o Nvidia
Depende de la relación préstamo-valor que Aave establece para ese activo Si el LTV es 50 un depósito de 10000 te permite pedir prestado hasta 5000 en USDC
¿Qué tasa de interés pagaré por el préstamo en USDC
Las tasas son variables y se establecen por la oferta y la demanda en Aave Cambian en tiempo real así que verifica la tasa actual antes de pedir prestado
¿Qué sucede si el precio de la acción cae
El valor de tu colateral cae Si cae por debajo del umbral de liquidación parte de tu colateral puede venderse automáticamente para pagar la deuda
¿Qué es un umbral de liquidación
Es el punto donde tu préstamo se vuelve inseguro Aave