Aave V4 spustilo na Base Equities Hub, který přijímá sedm tokenizovaných amerických akcií od Coinbase jako zajištění. Způsobilí uživatelé mimo USA mohou vložit tokeny představující akcie Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia a Tesla a půjčit si USDC. Při spuštění slouží tokenizované akcie pouze jako zajištění a jsou oceněny pomocí tržních dat Chainlink.
Tokenizované akcie začínají dělat více než jen obchodovat. Equities Hub od Aave V4 na Base umožňuje způsobilým uživatelům zastavit tokenizované americké akcie vydané Coinbase jako zajištění a půjčit si proti nim USDC. Při spuštění je podporováno sedm akcií: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia a Tesla.
Každé aktivum je vydáno společností Coinbase Onchain SPV Ltd. a představuje certifikát vázaný na podkladové akcie držené u Alpaca Securities v oddělené úschově. To dává držitelům ekonomickou expozici vůči skutečným akciím, nikoli syntetický token, jehož hodnota pouze sleduje cenu akcie. Na Aave lze tyto tokeny nyní poskytnout do vyhrazeného trhu zajištění. USDC je při spuštění jediným půjčitelným aktivem. Samotné akcie nelze půjčovat a uživatelé nemohou vytvářet pozice půjčování akcií proti akciím. To udržuje počáteční strukturu relativně jednoduchou: vložte tokenizovanou akciovou expozici, čerpejte proti ní dolarovou likviditu.
Chainlink poskytuje cenová data používaná k ocenění zajištění. Jeho feedy pro tokenizované akcie fungují přibližně v rozšířeném týdnu amerického akciového trhu, nikoli nepřetržitě aktualizují o víkendech, což vytváří mírně neobvyklý rizikový profil pro protokol půjčování, který se nikdy nezavírá.
Spuštění posouvá tokenizované akcie do teritoria známého z konvenčního makléřství. Investoři na tradičních trzích běžně půjčují proti cenným papírům, aniž by je prodali. Dělat to onchain bylo mnohem obtížnější, protože zajištění potřebuje spolehlivé vlastnictví, úschovu, oceňování a mechaniku likvidace. Equities Hub od Aave je raným pokusem tyto části spojit.
Počáteční trh má rizikové limity na to, kolik zajištění a USDC může vstoupit do systému, a Aave uvádí, že budoucí přírůstky zůstanou předmětem správy a rizikového přezkumu. Přístup je také omezen. Tokenizované akcie Coinbase jsou cenné papíry podle Regulation S dostupné pouze způsobilým uživatelům mimo Spojené státy v povolených jurisdikcích. To znamená, že to není způsob, jak mohou američtí retailoví uživatelé půjčovat proti akciím Apple nebo Nvidia prostřednictvím DeFi.
Ale finanční primitivum je nyní živé. Tokenizované akcie se již staly aktivy, která lidé mohou kupovat, prodávat a převádět onchain. Aave ukazuje, co se stane dál: začnou se chovat jako zajištění.
Tento článek napsala redakce News Desk a upravil Samuel Rae.
Často kladené otázky
FAQs Apple Nvidia Tokenizované akcie jako zajištění pro půjčky USDC na Aave
Otázky pro začátečníky
Co znamená, že tokenizované akcie Apple a Nvidia lze použít jako zajištění na Aave
Znamená to, že můžete vložit tokenizované verze akcií Apple a Nvidia do Aave a půjčit si proti nim USDC místo prodeje svých akcií
Co je tokenizovaná akcie
Je to token založený na blockchainu, který sleduje cenu skutečné akcie. Každý token představuje nárok na tuto akcii, ale obchoduje se onchain jako krypto aktivum
Co je Aave
Aave je decentralizovaná platforma pro půjčování, kde lidé půjčují a vypůjčují krypto bez banky. Vložíte aktiva, abyste získali úrok, nebo zastavíte zajištění, abyste si vzali půjčku
Co je USDC
USDC je stablecoin navázaný 11 na americký dolar. Je široce používán v DeFi, protože jeho hodnota nekolísá jako Bitcoin nebo Ethereum
Proč bych si půjčoval USDC místo toho, abych prostě prodal své akcie Apple nebo Nvidia
Půjčka vám umožňuje zachovat expozici vůči akciím a jakékoli dividendy nebo růst, zatímco získáte hotovost na útratu nebo investice jinam. Prodej by spustil daně a přerušil budoucí zisky
Musím půjčku splatit
Ano. Splatíte USDC plus úrok. Pokud ne, platforma může zlikvidovat vaše zajištění, aby pokryla dluh
Co zde znamená zajištění
Je to aktivum, které uzamknete k zajištění půjčky. Pokud nesplatíte, věřitel si ho ponechá
Středně pokročilé otázky
Kolik si mohu půjčit proti svým tokenizovaným akciím Apple nebo Nvidia
Závisí to na poměru půjčky k hodnotě, který Aave pro toto aktivum stanoví. Pokud je LTV 50, vklad 10000 vám umožní půjčit si až 5000 v USDC
Jakou úrokovou sazbu budu platit z půjčky USDC
Sazby jsou variabilní a stanovené nabídkou a poptávkou na Aave. Mění se v reálném čase, takže si před půjčkou zkontrolujte aktuální sazbu
Co se stane, pokud cena akcie klesne
Hodnota vašeho zajištění klesne. Pokud klesne pod likvidační práh, část vašeho zajištění může být automaticky prodána na splacení dluhu
Co je likvidační práh
Je to bod, kdy se vaše půjčka stane nebezpečnou. Aave