Aave V4 ha lanciato un Equities Hub su Base che accetta sette azioni statunitensi tokenizzate di Coinbase come collaterale. Gli utenti non statunitensi idonei possono depositare token che rappresentano azioni di Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla per prendere in prestito USDC. Al lancio, le azioni tokenizzate servono solo come collaterale e sono prezzate utilizzando i dati di mercato di Chainlink.
Le azioni tokenizzate stanno iniziando a fare più che semplice trading. L'Equities Hub di Aave V4 su Base consente agli utenti idonei di depositare azioni statunitensi tokenizzate emesse da Coinbase come collaterale e prendere in prestito USDC contro di esse. Sette azioni sono supportate al lancio: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla.
Ogni asset è emesso da Coinbase Onchain SPV Ltd. e rappresenta un certificato legato alle azioni sottostanti detenute presso Alpaca Securities in custodia segregata. Questo offre ai detentori un'esposizione economica a azioni reali, piuttosto che un token sintetico il cui valore si limita a seguire il prezzo delle azioni. Su Aave, questi token possono ora essere forniti a un mercato collaterale dedicato. USDC è l'unico asset prendibile in prestito al lancio. Le azioni stesse non possono essere prese in prestito e gli utenti non possono creare posizioni di prestito azioni-contro-azioni. Questo mantiene la struttura iniziale relativamente semplice: depositare esposizione azionaria tokenizzata, ottenere liquidità in dollari contro di essa.
Chainlink fornisce i dati di prezzo utilizzati per valutare il collaterale. I suoi feed di azioni tokenizzate operano intorno alla settimana estesa del mercato azionario statunitense piuttosto che aggiornarsi continuamente durante i fine settimana, creando un profilo di rischio leggermente insolito per un protocollo di prestito che non chiude mai.
Il lancio spinge le azioni tokenizzate in un territorio familiare dal brokeraggio convenzionale. Gli investitori nei mercati tradizionali prendono abitualmente in prestito contro titoli senza venderli. Farlo onchain è stato molto più difficile perché il collaterale necessita di proprietà affidabile, custodia, prezzatura e meccaniche di liquidazione. L'Equities Hub di Aave è un primo tentativo di mettere insieme questi pezzi.
Il mercato iniziale ha limiti di rischio su quanto collaterale e USDC possono entrare nel sistema, e Aave afferma che le aggiunte future rimarranno soggette a governance e revisione del rischio. L'accesso è anche limitato. Le azioni tokenizzate di Coinbase sono titoli Regulation S disponibili solo agli utenti idonei al di fuori degli Stati Uniti in giurisdizioni consentite. Ciò significa che questo non è un modo per gli utenti retail statunitensi di prendere in prestito contro azioni Apple o Nvidia attraverso la DeFi.
Ma la primitiva finanziaria è ora attiva. Le azioni tokenizzate sono già diventate asset che le persone possono comprare, vendere e trasferire onchain. Aave sta mostrando cosa succede dopo: iniziano a comportarsi come collaterale.
Questo articolo è stato scritto dal News Desk e modificato da Samuel Rae.
Domande frequenti
FAQ Apple Nvidia Azioni tokenizzate come collaterale per prestiti USDC su Aave
Domande per principianti
Cosa significa che le azioni tokenizzate di Apple e Nvidia possono essere usate come collaterale su Aave
Significa che puoi depositare versioni tokenizzate delle azioni Apple e Nvidia su Aave e prendere in prestito USDC contro di esse invece di vendere le tue azioni
Cos'è un'azione tokenizzata
È un token basato su blockchain che segue il prezzo di un'azione reale. Ogni token rappresenta un diritto su quella azione ma viene scambiato onchain come un asset crypto
Cos'è Aave
Aave è una piattaforma di prestito decentralizzata dove le persone prestano e prendono in prestito crypto senza una banca. Deposi asset per guadagnare interessi o depositi collaterale per ottenere prestiti
Cos'è USDC
USDC è una stablecoin ancorata 1:1 al dollaro USA. È ampiamente usata nella DeFi perché il suo valore non oscilla come Bitcoin o Ethereum
Perché dovrei prendere in prestito USDC invece di vendere semplicemente le mie azioni Apple o Nvidia
Prendere in prestito ti permette di mantenere la tua esposizione azionaria e eventuali dividendi o rialzi mentre ottieni liquidità da spendere o investire altrove. Vendere farebbe scattare tasse e interromperebbe guadagni futuri
Devo ripagare il prestito
Sì. Rimborsi gli USDC più gli interessi. Se non lo fai, la piattaforma può liquidare il tuo collaterale per coprire il debito
Cosa significa collaterale qui
È l'asset che blocchi per garantire il prestito. Se non rimborsi, il prestatore lo trattiene
Domande intermedie
Quanto posso prendere in prestito contro le mie azioni tokenizzate Apple o Nvidia
Dipende dal rapporto loan-to-value che Aave imposta per quell'asset. Se il LTV è del 50%, un deposito di 10000 ti permette di prendere in prestito fino a 5000 in USDC
Quale tasso di interesse pagherò sul prestito in USDC
I tassi sono variabili e stabiliti da domanda e offerta su Aave. Cambiano in tempo reale, quindi controlla il tasso corrente prima di prendere in prestito
Cosa succede se il prezzo delle azioni scende
Il valore del tuo collaterale diminuisce. Se scende sotto la soglia di liquidazione, parte del tuo collaterale può essere venduto automaticamente per rimborsare il debito
Cos'è una soglia di liquidazione
È il punto in cui il tuo prestito diventa non sicuro. Aave