Aave V4 a lansat un Hub de Acțiuni pe Base care acceptă șapte acțiuni americane tokenizate Coinbase ca garanție. Utilizatorii eligibili non-americani pot depune tokenuri reprezentând acțiuni la Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia și Tesla pentru a împrumuta USDC. La lansare, acțiunile tokenizate servesc doar ca garanție și sunt evaluate folosind datele de piață Chainlink.
Acțiunile tokenizate încep să facă mai mult decât să fie tranzacționate. Hub-ul de Acțiuni al Aave V4 pe Base permite utilizatorilor eligibili să depună acțiuni americane tokenizate emise de Coinbase ca garanție și să împrumute USDC pe baza lor. Șapte acțiuni sunt acceptate la lansare: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia și Tesla.
Fiecare activ este emis de Coinbase Onchain SPV Ltd. și reprezintă un certificat legat de acțiunile subiacente deținute la Alpaca Securities în custodie segregată. Aceasta oferă deținătorilor expunere economică la acțiuni reale, mai degrabă decât un token sintetic a cărui valoare urmărește doar prețul acțiunii. Pe Aave, aceste tokenuri pot fi acum furnizate către o piață dedicată de garanții. USDC este singurul activ care poate fi împrumutat la lansare. Acțiunile în sine nu pot fi împrumutate, iar utilizatorii nu pot crea poziții de împrumut acțiuni-contra-acțiuni. Aceasta menține structura inițială relativ simplă: depuneți expunere tokenizată la acțiuni, trageți lichiditate în dolari pe baza ei.
Chainlink furnizează datele de preț folosite pentru evaluarea garanției. Fluxurile sale de acțiuni tokenizate funcționează în jurul săptămânii extinse a pieței americane de acțiuni, mai degrabă decât să se actualizeze continuu pe parcursul weekendurilor, creând un profil de risc ușor neobișnuit pentru un protocol de creditare care nu se închide niciodată.
Lansarea împinge acțiunile tokenizate într-un teritoriu familiar din brokerajul convențional. Investitorii de pe piețele tradiționale împrumută în mod obișnuit pe baza titlurilor de valoare fără a le vinde. Realizarea acestui lucru onchain a fost mult mai dificilă deoarece garanția necesită mecanisme fiabile de proprietate, custodie, evaluare și lichidare. Hub-ul de Acțiuni al Aave este o încercare timpurie de a pune aceste piese împreună.
Piața inițială are limite de risc privind cât de multă garanție și USDC pot intra în sistem, iar Aave spune că adăugările viitoare vor rămâne supuse guvernanței și revizuirii riscurilor. Accesul este de asemenea restricționat. Acțiunile tokenizate ale Coinbase sunt titluri de valoare din Regulamentul S disponibile doar utilizatorilor eligibili din afara Statelor Unite în jurisdicții permise. Aceasta înseamnă că aceasta nu este o modalitate pentru utilizatorii de retail americani de a împrumuta pe baza acțiunilor Apple sau Nvidia prin DeFi.
Dar primitiva financiară este acum live. Acțiunile tokenizate au devenit deja active pe care oamenii le pot cumpăra, vinde și transfera onchain. Aave arată ce urmează: ele încep să se comporte ca garanție.
Acest articol a fost scris de News Desk și editat de Samuel Rae.
Întrebări frecvente
Întrebări frecvente Apple Nvidia Acțiuni tokenizate ca garanție pentru împrumuturi USDC pe Aave
Întrebări pentru începători
Ce înseamnă că acțiunile tokenizate Apple și Nvidia pot fi folosite ca garanție pe Aave
Înseamnă că poți depune versiuni tokenizate ale acțiunilor Apple și Nvidia în Aave și împrumuta USDC pe baza lor în loc să-ți vinzi acțiunile
Ce este o acțiune tokenizată
Este un token bazat pe blockchain care urmărește prețul unei acțiuni reale Fiecare token reprezintă o creanță asupra acelei acțiuni dar se tranzacționează onchain ca un activ cripto
Ce este Aave
Aave este o platformă de creditare descentralizată unde oamenii împrumută și iau cu împrumut cripto fără o bancă Depui active pentru a câștiga dobândă sau depui garanție pentru a lua împrumuturi
Ce este USDC
USDC este un stablecoin ancorat 11 la dolarul american Este utilizat pe scară largă în DeFi deoarece valoarea sa nu fluctuează ca Bitcoin sau Ethereum
De ce aș împrumuta USDC în loc să-mi vând pur și simplu acțiunile Apple sau Nvidia
Împrumutul îți permite să-ți păstrezi expunerea la acțiuni și orice dividende sau creștere în timp ce obții numerar pentru a cheltui sau investi în altă parte Vânzarea ar declanșa taxe și ar întrerupe câștigurile viitoare
Trebuie să rambursez împrumutul
Da Rambursezi USDC plus dobânda Dacă nu o faci platforma îți poate lichida garanția pentru a acoperi datoria
Ce înseamnă garanție aici
Este activul pe care îl blochezi pentru a securiza împrumutul Dacă nu rambursezi creditorul îl păstrează
Întrebări intermediare
Cât pot împrumuta pe baza acțiunilor mele tokenizate Apple sau Nvidia
Depinde de raportul împrumut-valoare pe care Aave îl stabilește pentru acel activ Dacă LTV este 50 o depunere de 10000 îți permite să împrumuți până la 5000 în USDC
Ce rată a dobânzii voi plăti pentru împrumutul USDC
Ratele sunt variabile și stabilite de cerere și ofertă pe Aave Se schimbă în timp real așa că verifică rata curentă înainte de a împrumuta
Ce se întâmplă dacă prețul acțiunii scade
Valoarea garanției tale scade Dacă scade sub pragul de lichidare o parte din garanția ta poate fi vândută automat pentru a rambursa datoria
Ce este un prag de lichidare
Este punctul în care împrumutul tău devine nesigur Aave