Hitaan viikon jälkeen Bitcoin sai merkittävän nousupuskun perjantaina 13. helmikuuta. Viikonloppua kohdaten johtava kryptovaluutta vaikutti valmiilta vallatakseen takaisin tärkeän psykologisen 70 000 dollarin tason. Kiinnostavaa on, että viimeaikaiset ketjutiedot viittaavat siihen, että tämä viimeisin nousu voi merkitä vähintään lyhyen aikavälin kääntymistä Bitcoinin hintakehityksessä.
Lähestyykö Bitcoin lyhyeksi puristusta?
CryptoQuantin Quicktake-julkaisussa markkina-analyytikko CryptoOnchain korosti, että Bitcoinin rahoituskorko Binancessa – maailman suurimmassa kryptovaihdossa kaupankäynnin määrällä mitattuna – on laskenut kriittisen alhaiseen tasoon, jollaista ei ole nähty yli vuoteen. Huomio keskittyy tämän koron 14 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon (SMA-14).
Rahoituskorkomittari heijastaa jaksottaista maksua, joka suoritetaan kryptovaluutan johdannaismarkkinoiden kauppiaiden välillä. Positiivinen korko tarkoittaa tyypillisesti sitä, että pitkissä positioissa olevat kauppiaat (jotka lyövät vetoa hinnannoususta) maksavat lyhyissä positioissa oleville (jotka lyövät vetoa hinnanlaskusta). Käänteisesti negatiivinen korko, kuten nyt havaittu, osoittaa, että lyhyeksi myyvät kauppiaat maksavat pitkissä positioissa oleville.
CryptoQuantin tiedot osoittavat, että Bitcoinin rahoituskoron 14 päivän SMA Binancessa on laskenut -0,002:een, mikä on sen alin taso syyskuun 2024 jälkeen. Kuten CryptoOnchain totesi, syvästi negatiivinen rahoituskorko, erityisesti sellainen, joka pysyy alhaalla 14 päivän keskiarvossa, viittaa siihen, että laskusuuntaiset kauppiaat lyövät yhä enemmän vetoa Bitcoinia vastaan. Analyytikko huomautti, että tällaiset äärimmäisen negatiiviset arvot usein osuvat yhteen voimakkaiden laskutrendien pohjan kanssa.
CryptoOnchain kirjoitti:
> Ketjutiedon ja markkinapsykologian näkökulmasta syvästi negatiiviset rahoituskorot toimivat usein vahvana vastakkaisena signaalina. Markkinat vaikuttavat tällä hetkellä voimakkaasti "ylitäyttyneiltä" lyhyellä puolella. Historiallisesti tämä trendi on usein luonut pohjan voimakkaalle lyhyeksi puristukselle, jossa jopa pieni hinnannousu saattaa laukaista likvidointiaalton kasvavalle määrälle lyhyitä positioita. Tämä likvidoinninkierre voi toimia kuin suihkumoottorin polttoaine, työntäen Bitcoinin hintaa entistä korkeammalle.
Bitcoin-hinnan tilannekuva
Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 69 000 dollarin tietämillä, mikä vastaa yli 5 % nousua viimeisen 24 tunnin aikana.
Usein kysytyt kysymykset
Usein kysytyt kysymykset Bitcoinin rahoituskorosta ja lyhyeksi puristuksista
Aloittelijoiden kysymykset
Mikä on rahoituskorko
Rahoituskorko on jaksottainen maksu, joka vaihdetaan kauppiaiden välillä ikuisissa futuurisopimuksissa Se auttaa pitämään sopimushinnan lähellä kohde-etuuden spot-hintaa Positiivinen korko tarkoittaa että pitkissä positioissa olevat kauppiaat maksavat lyhyille negatiivinen korko tarkoittaa että lyhyeksi myyvät kauppiaat maksavat pitkille
Mitä kriittisen alhainen tai negatiivinen rahoituskorko tarkoittaa
Kriittisen alhainen tai voimakkaasti negatiivinen rahoituskorko tarkoittaa että lyhyitä positioita on erittäin paljon verrattuna pitkiin positioihin Lyhyeksi myyvät kauppiaat maksavat maksun pitkille kauppiaille pitääkseen positiot auki mikä on epätavallista ja viestii äärimmäisestä laskusentimentistä
Mikä on lyhyeksi puristus
Lyhyeksi puristus on nopea hinnannousu joka pakottaa kauppiaat jotka lyövät vetoa omaisuutta vastaan ostamaan sen takaisin sulkeakseen positiot ja rajoittaakseen tappioita Tämä ostoaalto voi työntää hintaa vielä korkeammalle luoden takaisinkytkentäsilmukan
Miksi negatiivinen rahoituskorko johtaisi lyhyeksi puristukseen
Kun rahoituskorot ovat erittäin negatiivisia se osoittaa että markkinat ovat ylitäyttyneet lyhyeksi myyjistä Jos hinta alkaa nousta odottamatta jopa vähän nämä lyhyeksi myyjät saattavat panikoida ja ostaa Bitcoinia takaisin päästäkseen pois positioistaan Tämä joukko-osto voi laukaista jyrkän räjähdysmäisen hintarallin eli lyhyeksi puristuksen
Onko lyhyeksi puristus taattu kun rahoituskorko on negatiivinen
Ei se ei ole taattu Negatiivinen rahoituskorko osoittaa että olosuhteet ovat kypsiä puristukselle mutta se vaatii katalyytin kuten positiiviset uutiset tai äkillisen ostopaineen nousun sytyttämään alkuperäisen hintaliikkeen joka pakottaa lyhyet positiot sulkeutumaan
Keskitasoiset ja edistyneet kysymykset
Kuinka rahoituskorko lasketaan ja kuinka usein se tapahtuu
Se lasketaan tyypillisesti ikuisen sopimuksen hinnan ja spot-hinnan erotuksen funktiona korkokomponentin kanssa Suurissa pörsseissä kuten Binance ja Bybit sitä sovelletaan joka 8 tunti
Mitä eroa on rahoituskorolla ja avoimella kiinnostuksella
Rahoituskorko näyttää sentimentin ja kustannusrakenteen pitkien ja lyhyiden välillä Avoin kiinnostus näyttää avoimien johdannaissopimusten kokonaismäärän Korkea avoin kiinnostus äärimmäisen negatiivisen rahoituskoron kanssa viittaa ruuhkautuneeseen lyhyeksi kauppaan mikä lisää puristuspotentiaalia
Voivatko kauppiaat nähdä puristuksen mahdollisuuden ennen kuin se tapahtuu
Kyllä analyytikot seuraavat